CaixaBank emite con éxito 1.000 millones de euros en un nuevo bono subordinado Tier 2, con una demanda que ha superado los 4.000 millones de euros
Ángel Zamarriego
CaixaBank ha cerrado con éxito la emisión de un nuevo bono subordinado Tier 2 por 1.000 millones de euros, con una demanda que ha superado los 4.000 millones de euros. Se trata de la tercera emisión en formato público y la segunda emisión de instrumentos de capital en lo que va de año, con el objetivo de reforzar su posición financiera y optimizar su estructura de capital.
Simultáneamente, CaixaBank ha anunciado la amortización anticipada del bono subordinado Tier 2 de 1.000 millones de euros, emitido en abril de 2018, cuya primera fecha de call es el 17 de abril de 2025.
La fuerte demanda ha permitido fijar un diferencial de crédito de 175 puntos básicos sobre midswap, una reducción de 30 puntos básicos respecto a la apertura de libros. El cupón ha quedado establecido en 4,00%.
La emisión ha contado con la participación de más de 150 inversores institucionales, con un 97% de demanda internacional, lo que ha permitido fijar el tamaño de la emisión en 1.000 millones de euros.
Esta operación tendrá un efecto neutro sobre la posición de capital total de CaixaBank, ya que la entidad reemplaza la emisión de 2018 manteniendo optimizada su estructura de capital. La emisión prevé recibir calificación Investment Grade por parte de las principales agencias:
- Moody’s: Baa3
- S&P: BBB-
- Fitch: BBB
- DBRS: A (bajo)
Los bancos encargados de la colocación han sido CaixaBank, Crédit Agricole, HSBC, Morgan Stanley y Nomura.
